Los robo-advisors en España se han convertido en la forma más cómoda de invertir en fondos indexados sin tener que elegir tú cada fondo: respondes un test, aportas dinero y la plataforma lo reparte, lo reequilibra y lo mantiene por ti. Lo que cambia de uno a otro es, sobre todo, lo que cobran, el mínimo para empezar y algunos detalles que casi nadie mira hasta que ya está dentro.
En esta comparativa reviso los 4 robo-advisors independientes más usados (MyInvestor, Indexa Capital, Finizens e inbestMe) y el de un banco tradicional (Openbank), con las comisiones copiadas hoy de sus webs oficiales. Te enseño cuánto pagarías con 10.000 € en cada uno, cuánto pesa esa diferencia en 20 años y qué mirar según tu perfil.
En resumen
- MyInvestor es el más barato y el que menos pide para empezar: 150 €, con un coste total de entre el 0,40 % y el 0,43 % al año.
- Indexa Capital bajó en junio de 2026 su mínimo a 1.000 € y cobra entre el 0,52 % y el 0,38 % de gestión según el tamaño de la cartera, más custodia y fondos.
- Finizens e inbestMe parten de 1.000 € y cobran algo más; Finizens rebaja su comisión un 0,02 % por cada año de permanencia.
- El robo-advisor de un banco tradicional como Openbank cobra un 1,03 % de gestión por debajo de 25.000 €: en 20 años, pagar un 1,2 % en vez de un 0,45 % puede costarte casi 10.000 €.
- Ningún robo-advisor garantiza rentabilidad: invierten en bolsa y renta fija, y puedes perder dinero, sobre todo a corto plazo.
Índice
- Qué hace un robo-advisor (en 1 minuto)
- Comparativa de robo-advisors en España
- Los 5 robo-advisors, uno a uno
- Cuánto cuesta cada uno con 10.000 €
- El efecto de las comisiones en 20 años
- Fiscalidad: fondos o ETF
- ¿Es seguro? Qué pasa si quiebra
- Cómo elegir según tu perfil
- Preguntas frecuentes
Qué hace un robo-advisor (en 1 minuto)
Un robo-advisor es un servicio de gestión automatizada de carteras. Tú firmas un contrato de gestión discrecional, haces un test de perfil (edad, objetivos, cuánto aguantarías ver caer tu inversión) y la plataforma te asigna una cartera de fondos indexados o ETF con más o menos peso en bolsa. A partir de ahí, invierte tus aportaciones y reequilibra la cartera para que se mantenga en los porcentajes pactados.
No elige acciones «ganadoras» ni intenta adivinar el mercado: copia índices mundiales a bajo coste. Si quieres entender el funcionamiento con más detalle, lo explico en la guía de qué es un robo-advisor y cómo funciona. Aquí me centro en comparar los que tienes a tu alcance.
Comparativa de robo-advisors en España
| Robo-advisor | Mínimo para empezar | Comisión de gestión | Custodia | Coste de los fondos | Lo más destacado |
|---|---|---|---|---|---|
| MyInvestor | 150 € | 0,15 % | 0,15 % | Coste total 0,40–0,43 % con fondos | El más barato; 5 carteras de 13 % a 100 % en bolsa |
| Indexa Capital | 1.000 € (500 € si ya eres cliente) | 0,52 % por debajo de 2.000 €; 0,40 % de 2.000 a 10.000 €; 0,38 % de 10.000 a 100.000 € | ≈ 0,09 % de media | ≈ 0,10 % de media | El mayor independiente; tramos que bajan con el patrimonio |
| Finizens | 1.000 € | 0,41 % hasta 19.999 €; 0,38 % de 20.000 a 99.999 € | 0,12 % | Según cartera | Baja 0,02 % cada año de permanencia (hasta 0,14 %) |
| inbestMe (fondos) | 1.000 € | 0,518 % gestión + custodia hasta 99.999 € | TER medio 0,13–0,18 % | Más tipos de carteras (fondos, ETF, ISR) | |
| Openbank Roboadvisor | 500 € | 1,03 % por debajo de 25.000 € (hasta 0,42 % con 1 millón) | — | Según cartera | Integrado en un banco; aportaciones desde 1 € |
Los 5 robo-advisors, uno a uno
1. MyInvestor: el más barato y el mínimo más bajo
MyInvestor cobra 0,15 % de gestión y 0,15 % de custodia (IVA incluido) y calcula que el coste total de sus carteras, sumando lo que cobran las gestoras de los fondos, está entre el 0,40 % y el 0,43 % al año. No cobra por comprar, traspasar ni reembolsar. Se empieza con 150 € y se pueden programar aportaciones periódicas desde 150 €.
Tiene cinco carteras indexadas, desde la más prudente (un 13 % en bolsa) hasta la más agresiva (100 % en bolsa), con fondos de Vanguard, iShares, Fidelity o Amundi. Como MyInvestor es también un banco, puedes tener la cuenta, la tarjeta y la cartera en el mismo sitio. Es la opción más lógica si empiezas con poco dinero o si el coste es tu prioridad.
2. Indexa Capital: el más grande de los independientes
Indexa es el robo-advisor independiente de referencia en España y el que más ha hecho por bajar las comisiones del sector. Su comisión de gestión va por tramos: 0,40 % de 2.000 a 10.000 €, 0,38 % de 10.000 a 100.000 € y sigue bajando con carteras mayores. Según sus propios datos, la custodia cuesta de media un 0,093 % y los fondos, un 0,096 %.
El cambio importante de 2026: desde el 23 de junio el mínimo para abrir una cartera de fondos bajó de 2.000 € a 1.000 € (500 € para quien ya es cliente), pero las cuentas nuevas de menos de 2.000 € pagan un tramo nuevo del 0,52 %. En cuanto la cartera supera los 2.000 €, pasa sola al 0,40 %. Además de carteras de fondos, ofrece planes de pensiones indexados.
3. Finizens: comisiones que bajan con los años
Finizens empieza en 1.000 € y cobra un 0,41 % de gestión hasta 19.999 € y un 0,38 % de 20.000 a 99.999 €, más un 0,12 % de custodia de Banco Inversis (IVA incluido en ambos) y el coste de los fondos. Su rasgo diferencial es «Tú por delante»: la comisión de gestión baja un 0,02 % por cada año que sigues con ellos, hasta un suelo del 0,14 %.
Un detalle práctico: el mantenimiento de las cuentas en Inversis (0,50 € al mes la corriente y 1 € al mes la de valores) lo asume Finizens hasta el 23/03/2027, y sacar dinero por transferencia a una cuenta española cuesta 1 €. Tiene sentido si piensas quedarte muchos años: la rebaja por antigüedad hace que, a partir del cuarto o quinto año, su coste se acerque al de Indexa.
4. inbestMe: más variedad de carteras
En sus carteras de fondos indexados, inbestMe cobra un 0,518 % entre gestión y custodia hasta 99.999 € (0,488 % de 100.000 a 499.999 €) y los fondos tienen un gasto medio (TER) del 0,13 % al 0,18 %. El mínimo es de 1.000 €. Es algo más cara que MyInvestor o Indexa, a cambio de ofrecer más tipos de cartera: de fondos, de ETF, con criterios de inversión sostenible (ISR) y otras opciones que interesan a perfiles más avanzados.
5. Openbank Roboadvisor: la opción de un banco
Openbank (Grupo Santander) ofrece su servicio «Invertimos por ti» desde 500 € y con aportaciones periódicas desde 1 €. Su comisión de gestión es del 1,03 % (IVA incluido) para saldos de menos de 25.000 € y va bajando hasta el 0,42 % a partir de un millón de euros; a eso se suman los gastos de los fondos. Es cómodo si ya tienes tu cuenta allí, pero con saldos normales cuesta más del doble que los independientes. Lo mismo ocurre, en general, con los servicios de gestión automatizada de la banca tradicional: revisa siempre el coste total antes de firmar.
Cuánto cuestan los robo-advisors en España con 10.000 €
Los porcentajes se entienden mejor en euros. Este es el coste aproximado del primer año con una cartera de 10.000 €, usando las comisiones publicadas hoy:
| Robo-advisor | Gestión + custodia | Coste de los fondos | Total aproximado al año |
|---|---|---|---|
| MyInvestor | 30 € | 10–13 € | 40–43 € |
| Indexa Capital | 38 € + ≈ 9 € | ≈ 10 € | ≈ 57 € |
| Finizens | 41 € + 12 € | Según cartera | 53 € + fondos |
| inbestMe (fondos) | 51,80 € | 13–18 € | ≈ 65–70 € |
| Openbank Roboadvisor | 103 € | Según cartera | 103 € + fondos |
Entre el más barato y el más caro de los independientes hay unos 25–30 € al año por cada 10.000 €. No parece mucho, pero se acumula año tras año y sobre un capital que crece.
El efecto de las comisiones en 20 años
Supongamos que empiezas con 10.000 € y aportas 200 € al mes durante 20 años (58.000 € aportados en total) y que la cartera rinde un 5 % anual antes de comisiones. Es un supuesto para comparar, no una previsión: la rentabilidad real puede ser mayor, menor o negativa.
| Coste total anual | Ejemplo | Valor aproximado a los 20 años | Diferencia con el más barato |
|---|---|---|---|
| 0,45 % | Robo-advisor independiente barato | ≈ 102.900 € | — |
| 0,60 % | Robo-advisor independiente medio | ≈ 100.800 € | ≈ −2.100 € |
| 1,20 % | Gestión automatizada de banco tradicional | ≈ 93.100 € | ≈ −9.800 € |
Esa es la razón por la que los robo-advisors independientes han crecido tanto: con la misma estrategia (fondos indexados globales), pagar un 1,2 % en lugar de un 0,45 % se come casi 10.000 € en 20 años. La diferencia entre dos independientes es mucho menor, así que a partir de ahí pesan otros factores: el mínimo, la variedad de carteras o la comodidad.
Calcula cuánto te costaría a ti cada robo-advisor
Cambia los datos por los tuyos. Viene con el ejemplo de la tabla: 10.000 € iniciales, 200 € al mes, un 5 % antes de costes y 20 años. En la opción A pon el coste total del robo-advisor que estás mirando (gestión, custodia y fondos, que encontrarás en la tabla de arriba) y en la B el de la alternativa, por ejemplo la gestión automatizada de tu banco o un fondo de gestión activa.
Calculadora: cuánto se llevan las comisiones a largo plazo
Compara dos opciones con el mismo dinero y la misma rentabilidad antes de costes. En cada comisión pon el coste total al año: gestión, custodia y gastos de los fondos. Los datos no salen de tu navegador.
Cálculo orientativo, no es asesoramiento financiero. Usa capitalización mensual con la rentabilidad neta de costes repartida en 12 meses y aportaciones a final de cada mes; no incluye impuestos ni comisiones por operación. La rentabilidad es un supuesto para comparar, no una previsión: invertir en bolsa puede dar pérdidas. «Lo que se llevan los costes de B» es la diferencia con el mismo plan sin ningún coste.
Si la opción más barata te parece demasiado complicada, recuerda que también puedes montar tú una cartera parecida con fondos indexados o comprar ETF a través de uno de los brókers de nuestra comparativa de brókers: es más barato, pero tendrás que reequilibrar tú.
Fiscalidad de los robo-advisors en España: fondos o ETF
Este es el detalle que más se pasa por alto. En España, los fondos de inversión se pueden traspasar de uno a otro sin pagar impuestos hasta que vendes. Por eso, cuando un robo-advisor de fondos reequilibra tu cartera, no genera una ganancia que tengas que declarar ese año: tributas solo cuando retiras dinero.
En cambio, en las carteras de ETF, cada venta para reequilibrar puede generar ganancias que se declaran en la renta de ese año. Por eso, para un ahorrador residente en España, las carteras de fondos suelen ser más eficientes fiscalmente. Cuando retires, la ganancia tributa en la base del ahorro del IRPF: un 19 % hasta 6.000 €, un 21 % de 6.000 a 50.000 € y tipos mayores por encima. Si quieres entender la diferencia entre ambos productos, la explico en diferencias entre ETF, fondos y acciones.
¿Son seguros los robo-advisors? Qué pasa si quiebran
Hay que separar dos riesgos distintos:
- Riesgo de mercado: es real y nadie te protege de él. Si la bolsa cae un 30 %, tu cartera también caerá, más o menos según tu perfil. Por eso un robo-advisor es para dinero que no vas a necesitar en varios años; el colchón para imprevistos va en un fondo de emergencia o en una cuenta remunerada.
- Riesgo de la entidad: los fondos están a tu nombre y depositados en una entidad custodia, separados del patrimonio del robo-advisor. Si la gestora quebrara, esos fondos no formarían parte de su quiebra. Además, existen los sistemas de garantía (el Fondo de Garantía de Inversiones para las empresas de servicios de inversión y el Fondo de Garantía de Depósitos para los bancos), que cubren hasta 100.000 € si la entidad no puede devolverte tus valores o tu dinero, pero nunca las pérdidas por caídas del mercado.
Antes de contratar, comprueba siempre que la entidad aparece en los registros oficiales de la CNMV. Todos los de esta comparativa lo están.
Errores habituales al empezar con un robo-advisor
- Elegir un perfil más agresivo del que aguantas. En el test todos somos valientes; el problema llega cuando la cartera cae un 20 % y vendes en el peor momento.
- Invertir el dinero de los próximos 2–3 años. La entrada de un piso o un coche no deberían estar en bolsa.
- Mirar solo la comisión de gestión. Suma siempre la custodia y el coste de los fondos: es el coste total lo que resta a tu rentabilidad.
- Cambiar de robo-advisor cada vez que uno baja un 0,05 %. Con fondos puedes traspasar sin impuestos, pero la diferencia rara vez compensa el lío.
- Parar las aportaciones cuando la bolsa cae. Aportar todos los meses, suba o baje el mercado, es justo lo que hace que el sistema funcione.
Cómo elegir entre los robo-advisors en España según tu perfil
| Tu situación | Opción que suele encajar | Por qué |
|---|---|---|
| Empiezas con menos de 1.000 € | MyInvestor | Mínimo de 150 € y el coste total más bajo |
| Quieres pagar lo mínimo con cualquier importe | MyInvestor o Indexa (a partir de 10.000 €) | Los dos costes totales más bajos de la comparativa |
| Buscas una gestora independiente con mucha trayectoria y también plan de pensiones indexado | Indexa Capital | Tramos que bajan con el patrimonio y gama completa |
| Piensas quedarte 10 años o más sin cambiar | Finizens | Su comisión baja un 0,02 % cada año |
| Quieres carteras de ETF, sostenibles u otras variantes | inbestMe | Más variedad de carteras |
| Prefieres tenerlo todo en tu banco aunque cueste más | El robo-advisor de tu banco | Comodidad, a cambio de una comisión mayor |
Mi forma de verlo: con fondos indexados globales, las carteras de los independientes se parecen mucho entre sí, así que el coste total y el mínimo deciden casi todo. Si dudas entre dos, elige el que te resulte más fácil de entender y de usar, porque el robo-advisor que mantienes durante 20 años siempre gana al "perfecto" que abandonas en la primera caída. Si tienes poco para empezar, quizá te sirva también la guía de cómo invertir con poco dinero.
Conclusión
Los robo-advisors en España han bajado tanto sus costes que hoy cualquiera puede tener una cartera indexada y diversificada con 150 € o 1.000 €. MyInvestor es la opción más barata y accesible; Indexa, la referencia independiente, ahora con un mínimo más bajo; Finizens premia la permanencia, e inbestMe ofrece más variedad. Los servicios de la banca tradicional son más cómodos si ya eres cliente, pero cuestan bastante más. Sea cual sea tu elección, lo decisivo es invertir solo dinero que no necesitarás en años, elegir un perfil que aguantes y aportar con constancia.
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Preguntas frecuentes sobre robo-advisors en España
¿Cuál es el robo-advisor más barato de España?
Con las tarifas publicadas a 28/09/2026, MyInvestor: cobra un 0,15 % de gestión y un 0,15 % de custodia, y sitúa el coste total de sus carteras, fondos incluidos, entre el 0,40 % y el 0,43 % anual. Indexa Capital le sigue de cerca con carteras de más de 10.000 €, con un coste total en torno al 0,57 %.
¿Cuánto dinero necesito para empezar?
Desde 150 € en MyInvestor, 500 € en Openbank y 1.000 € en Indexa Capital, Finizens e inbestMe. En Indexa, quien ya es cliente puede abrir una cartera nueva con 500 €. Después, casi todos permiten aportaciones periódicas para ir aumentando la inversión mes a mes.
¿Puedo perder dinero con un robo-advisor?
Sí. Las carteras invierten en bolsa y renta fija y su valor sube y baja con los mercados; no hay rentabilidad garantizada. Cuanto más peso tenga la bolsa en tu perfil, mayores pueden ser las caídas temporales. Por eso se recomienda para horizontes largos, normalmente de cinco años o más.
¿Hay alguna app para invertir sin riesgo?
No. Ninguna app de inversión elimina el riesgo de mercado, por mucho que el anuncio hable de carteras «seguras». Lo que sí existe es un riesgo bajo: un perfil muy conservador en un robo-advisor tiene más renta fija y oscila menos, pero también puede perder valor en un mal año. Si no quieres asumir pérdidas, lo que buscas no es invertir sino ahorrar: una cuenta remunerada o un depósito, cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos hasta 100.000 € por titular y entidad, o las Letras del Tesoro si las mantienes hasta el vencimiento. Ojo: el dinero invertido en un robo-advisor no está cubierto por el FGD frente a caídas de la bolsa. Los fondos son tuyos y quedan separados del patrimonio de la gestora, y si la entidad no pudiera devolvértelos actuaría el Fondo de Garantía de Inversiones (hasta 100.000 €), que tampoco cubre las pérdidas de mercado.
¿Puedo cambiar de robo-advisor sin pagar impuestos?
Si tu cartera es de fondos de inversión, en general sí: se puede traspasar a otra entidad sin tributar, porque en España los traspasos entre fondos no generan ganancia hasta que vendes. El proceso lo inicia la entidad de destino. Con carteras de ETF, en cambio, habría que vender y tributar por la ganancia.
¿Es mejor un robo-advisor o invertir yo mismo en fondos indexados?
Invertir por tu cuenta en fondos indexados puede costar menos, porque te ahorras la comisión de gestión, pero tienes que elegir los fondos, reequilibrar y, sobre todo, no tocar nada en las caídas. El robo-advisor cobra por hacerlo por ti. Lo comparo en robo-advisors frente a gestores tradicionales.
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- Comparativa de brókers
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Fuentes consultadas
- MyInvestor: carteras indexadas
- Indexa Capital: comisiones de las carteras de fondos y nuevo mínimo de 1.000 € (23/06/2026)
- Finizens: comisiones y comisiones del Plan de Inversión
- inbestMe: costes de las carteras de fondos indexados
- Openbank: RoboAdvisor
- CNMV: consulta de entidades registradas
Descargo de responsabilidad
Este artículo es informativo y no constituye asesoramiento financiero personalizado ni una recomendación de inversión. Hábitos de Ahorro no recibe comisión de las entidades mencionadas. Invertir implica riesgos, incluida la pérdida de parte o de todo el capital; las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras. Las comisiones cambian: consúltalas siempre en la web oficial de cada entidad antes de contratar. Datos revisados el 28/09/2026.
Revisado por Daniel el 28 de septiembre de 2026.
